Комплексная оценка финансового состояния предприятия




ВЫВОДЫ

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия, она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении. Но одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Финансовое состояние предприятия - это степень обеспеченности предприятия необходимыми финансовыми ресурсами для осуществления эффективной хозяйственной деятельности и своевременного проведения денежных расчетов по своим обязательствам [54, с.45].
Именно поэтому целью нашего исследования является определение направлений улучшения финансового состояния предприятия на основе оценки его показателей и теоретических аспектах исследуемой проблематики.
Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе экономической деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате, как оно использовало имущество, какова структура этого имущества, насколько рационально оно объединяло собственные и заемные источники финансирования, какова отдача производственного потенциала .
Наиболее целесообразно финансовое состояние предприятия определять такими элементами экономической деятельности:
• анализ имущественного положения предприятия позволяет определить состав и структуру источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов, а также состояние его основных фондов;
• анализ ликвидности - способность предприятия своевременно и в полном объеме погашать своими оборотными активами краткосрочных обязательств;
• анализ платежеспособности - наличие у предприятия средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения;
• анализ финансовой устойчивости - степень финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов;
• анализ деловой активности - скорость оборачиваемости финансовых ресурсов предприятия;
• анализ рентабельности - эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Таким образом, в ходе анализа ООО «Украгровест» мы обнаружили, что в 2006-2009 годах валюта баланса общества постоянно и стабильно росла. В 2007 году мы могли наблюдать ее рост на 27,49%, что однозначно является положительным явлением, в 2008 году темпы роста несколько снизились и составили 24,1%, а в 2009 году темпы роста увеличились и мы наблюдали рост на уровне 39,58 %. Однако в 2010 году произошло значительное ее снижение на 43,91%. В составе актива баланса наибольшей является доля оборотных активов, что свидетельствует о формировании достаточно мобильной их структуры и способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия. Источниками формирования имущества предприятия являются такие его составляющие, как собственный капитал и текущие обязательства. В частности, доля текущих обязательств является большим, что свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости и повышение финансовых рисков в деятельности предприятия, а доля собственного капитала имеет тенденцию к постоянному снижению, что также свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.
Исследуемое предприятие эффективно использует имеющийся производственный потенциал, о чем свидетельствуют такие показатели как фондоемкость и фондоотдача.
В 2006-2009 годах ООО «Украгровест» имело очень низкую ликвидность, что было обусловлено низкими остатками денежных средств и их эквивалентов. Однако в 2010 году за счет значительного роста остатков денежных средств, дебиторской задолженности за товары, работы, услуги и по расчетам с бюджетом, ликвидность общества значительно повысилась.
Исходя из рассчитанных относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Украгровест» в 2006-2009 годах будо финансово неустойчивым и основой финансирования его деятельности был не собственный капитал, а заемный, что делает предприятие ненадежным с точки зрения кредиторов, поскольку оно не сможет погасить свои долги за счет собственных средств, а в 2010 году предприятие значительно повысило свою финансовую устойчивость. Однако анализируя абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Украгровест» имеет абсолютную финансовую устойчивость в 2007-2010 годах, а неустойчивое финансовое состояние наблюдался лишь в 2006 году, что указывает на то, что запасы предприятия полностью сформированы за счет собственного капитала, а предприятие при этом имеет высокий уровень платежеспособности.
ООО «Украгровест» в 2007 году получило убыток от своей деятельности, что привело к отрицательным значениям показателей рентабельности, но в течение 2008-2009 годов предприятие получило незначительную прибыль, а в связи со значительным ростом прибыли общества в 2010 году показатели рентабельности стремительно выросли и получили достаточно высоких значений.
На протяжении всего исследуемого периода ООО «Украгровест» является финансово устойчивым предприятием и имеет низкую вероятность наступления банкротства. В 2007 году в связи с получением незначительного ущерба общество ухудшило свою финансовую устойчивость, но уже в следующем году ситуация начала исправляться с получением незначительного дохода. А в 2010 году со значительным ростом доходности общества его финансовое состояние также значительно улучшилось.
Актуальным для ООО «Украгровест» фактором сдерживания развития очень низкая ликвидность предприятия и слишком большие остатки готовой продукции на складах. Для получения прибыли, что в свою очередь приведет к улучшению ликвидности общества и повышение его финансовой устойчивости, нужно максимально возможно реализовывать имеющиеся товары на складах, расширять географические границы своей деятельности, привлекая новых клиентов в других областях и регионах, и выходить на международный рынок, провести эффективную рекламную кампанию, которая поможет проинформировать население о главных аспектах и направлениях деятельности ООО «Украгровест», а также о его продукцию. Именно это может помочь обществу сделать свою деятельность более прибыльной.
Согласно исследованию основными источниками увеличения прибыли на ООО «Украгровест» как в 2009 году, так и в 2010 году был рост выручки от реализации продукции, прочих операционных доходов и уменьшение амортизационных отчислений. В 2009 году положительно повлияло на прибыль также снижение затрат на оплату труда и отчислений на социальные мероприятия. В 2010 году росту прибыли способствовало снижение других обычных расходов и налога на прибыль. Однако ряд факторов имел также и негативное влияние на прибыль общества и в 2009 году, и в 2010 году. К таким факторам отнесем рост объема НДС, себестоимость реализованной продукции, материальных затрат и прочих операционных расходов. В 2009 году кроме перечисленных факторов прибыль снижало рост других обычных расходов и объема налога на прибыль. В 2010 году негативное влияние оказал рост расходов на оплату труда и отчислений на социальные мероприятия. Итак, для дальнейшего роста прибыли ООО «Украгровест» необходимо поддерживать дальнейший рост выручки от реализации продукции и других доходов предприятия, одновременно с этим необходимо стараться уменьшать объемы статей расходов.
Нами было выявлено, что основными факторами торможения развития ООО «Украгровест» на микроуровне является использование только краткосрочных заемных источников, большие остатки готовой продукции, очень низкая ликвидность предприятия, неэффективная сбытовая политика и значительное преобладание заемных средств в финансировании текущей деятельности. Однако ООО «Украгровест» имеет достаточно хорошие перспективы дальнейшего развития, а именно расширение географических и производственных границ своей деятельности, привлечения новых клиентов, выход на международный рынок, совершенствование технологии производства и рост прибыли от своей деятельности.
Для своего дальнейшего развития каждое предприятие должно классифицировать приоритетные направления повышения уровня эффективности деятельности, что приведет к получению большей прибыли и завоевания новых рынков сбыта, или новых сегментов уже существующих рынков. Именно поэтому существует такой распространенный разделение направлений действия и использования главных внутренних и внешних факторов повышения эффективности деятельности предприятия: технология, оборудование, материалы и энергия, продукция, работники.
Также немаловажную роль в содействии развитию ООО «Украгровест» и малого предпринимательства в целом имеет содействия со стороны государства. Основными направлениями развития малого бизнеса в Украине в ближайшей перспективе является формирование надлежащей законодательной базы, благоприятной для развития малого бизнеса, совершенствование финансово-кредитной поддержки, обеспечение материально-технических и инновационных условий развития малых предприятий, информационное и кадровое обеспечение бизнеса, внешнеэкономической деятельности субъект объектов малого и среднего предпринимательства
Так, ООО «Украгровест» является молодым предприятием, которое находится на украинском рынке около 8 лет, однако его деятельность с каждым годом все более расширяется. Оно функционирует в перспективной отрасли народного хозяйство Украины - в сельском хозяйстве, что дает возможность для дальнейшего развития. Предприятием было правильно выбрано приоритетные пути повышения уровня эффективности своей деятельности, что приведет к получению высоких положительных финансовых результатов в будущем.
 
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Закон Украины «О хозяйственных обществах» № 1576-XII от 19 сентября 1991 года. [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
2. Закон Украины «О государственной поддержке малого предпринимательства» № 2063-III от 19 октября 2000 года. [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
3. Закон Украины «О Национальной программе содействия развитию малого предпринимательства в Украине» № 2157-III от 21 декабря 2000 года. [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
4. Положение о порядке осуществления анализа финансового состояния предприятий, подлежащих приватизации, утвержденное приказом Министерства финансов Украины № 49/121 от 26 января 2001 года. [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
5. Приказ Агентства по вопросам предотвращения банкротства предприятий и организаций Министерства юстиции Украины «Об утверждении методики интегральной оценки инвестиционной привлекательности предприятий и организаций» № 22 от 23 декабря 1998 года. [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
6. Письмо Государственной налоговой администрации Украины О Методических рекомендациях по анализу финансово-хозяйственного состояния предприятий и организаций № 759/10/20-2117 от 27 января 1998 года. [Электронный ресурс].
7. Методические рекомендации по анализу и оценке финансового состояния предприятий: утв. центральной союзом потребительских обществ Украины от 28.07.2006 года. [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
8. Методические рекомендации по выявлению признаков неплатежеспособности предприятия и признаков действий по сокрытию банкротства, фиктивного банкротства или доведения до банкротства: утв. приказом Министерства экономики Украины от 19 января 2001 года № 14. [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
9. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 3 «Отчет о финансовых результатах» № 397/3690вид 21 июня 1999. [Электронный ресурс].
10. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 4 «Отчет о движении денежных средств» № 398/3691 от 21 июня 1999 года. [Электронный ресурс].
11. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 15 «Доход» № 860/4153 от 14 декабря 1999 года. [Электронный ресурс].
12. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 16 «Расходы» № 27/4248 от 19 января 2000 года. [Электронный ресурс].
13. Абрютина М.С. Экспресс-анализ деятельности предприятия при помощи шкалы финансово-экономической устойчивости (на основе отклонений от точки равновесия) / / Финансовый менеджмент. - 2004. - № 3.
14. Азаренков Р.М. Финансы предприятия. - Киев, 2000. - 250 с.
15. Азаренко Г.М., Журавель Т.Н., Михайленко Р.М. Финансы предприятий: Учеб. посибн. для самостоятельного изучения дисциплины. - М.: - Пресс, 2007. - 112 с.
16. Албул Г.А. Система диагностики банкротства промышленного предприятия / / Теория и практика перестройки экономики. - Черкассы, 2001. - С.177-179.
17. Алексеев И.В., Мороз А.С., Романов Е.М., Хома И.Б. Финансовый анализ: техника расчетов и моделирования экономических ситуаций: Навч.посибник. - М.: «Бескид-Бит», 2003. - 152 с.
18. Анализ хозяйственной деятельности / Под ред. Г.В. Савицкая. - М.: ИСЗ, 1998. - 320 с.
19. Анализ финансового состояния предприятия / Под ред. В.В. Ковалева. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1997. - 192 с.
20. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: Дис, 2007. - 145С.
21. Астринский Д. Наноян В. Экономический анализ финансового состояния предприятия / / Экономист. - 2000. - № 12. - С.55-59.
22. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 256 с.
23. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - Москва, 1994. - 381 с.
24. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под ред. И.П. Мерзлякова. - М.: Инфра-М, 1999. - 367 с.
25. Бендиков М.А. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия / / Менеджмент в России и зарубежом. - 2003. - № 5. - С.81-83.
26. Бень Т.Г., Довбня С.Б. Интегральная оценка финансового состояния предприятия / / Финансы Украины. - 2004. - № 6 - С.53-60.
27. Билык М. Совершенствование методических подходов к анализу финансового состояния предприятия / / Экономист. - 2003. - № 11. - С.40-43.
28. Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия. - К.: Ника-центр. - 2003. - 245 с.
29. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - К.: Ника-центр. - 2006. - 254 с.
30. Бойчик И.М. Экономика предприятия. Учебное пособие. - К.: Атика, 2004. - 480 с.
31. Большой экономический словарь: 22000 терминов / Под ред. А.Н. Азрилиян. - М.: Институт новой экономики, 1999.
32. Ефимова Ф.Ф., Мних Е.В., Олейник О.В. Экономический анализ. Практикум: Учебное пособие для студентов вузов. - М.: Финансы. 2000. - 416 с.
33. Варналий О.С. Малый бизнес Украины: проблемы становления и перспективы развития / / Правительственный курьер. - 2005. - № 62-63. - С.4.
34. Верланов О.Ю. Система методологических компонент оценки финансового состояния предприятий / / Научные труды ХНУРЭ. - 2004. - № 51. - С. 77-85.
35. Виноградская А. Развитие малого предпринимательства / / Экономика Украины. - 2006. - № 2. - С.36-43.
36. Графов А. В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия / / Финансы. - 2001. - № 7.
37. Грещак М.Г., Гребешкова А.Н., Кочерга С. Внутренний экономический механизм предприятия: Учеб. пособие / Под ред. М.Г. Грещак. - К.: КНЕУ, 2001.
38. Гринева В.М. Финансы предприятий. Учеб. посибн. - 2-е изд., перераб. Но доклада. - М.:-пресс. - 2004. - 230 с.
39. Дворецкая А.Е. Организация управления финансами на предприятии. / / Менеджмент в России и зарубежом. - 2004. - № 4. - С.97-103.
40. Справочник директора предприятия / Под ред. М.Г. Лапусты. - М.: «Инфра-М», 1998. - 162 с.
41. Дронов Р.И., Резник А.И., Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятий / / Финансы. - 2001. - № 4.
42. Экономика предприятий Украины. Учебное пособие / Под ред. В.В. Бойко. - Днепропетровск: Пороги, 1997. - 95 с.
43. Экономика предприятия / Под ред. В.П. Грузинова. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 256 с.
44. Экономика предприятия. Пособие для вузов / Под ред. В.Я. Горфинкель. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. - 139 с.
45. Экономика предприятия: Учебник под общ. ред. С.Ф.Покропивного. - Изд. 3-е, без изменений - К.: КНЕУ, 2006. - 528 с., Ил.
46. Экономический анализ: Учеб. пособие. / М.А. Болюх, В.З. Бурчевская, М.И. Горбаток / Под ред. М.Г. Чумаченко. - К.: КНЕУ, 2001. - 540 с.
47. Экономический анализ: Учеб. пособие / Под ред. проф. Ф.Ф. Бутинця. - Житомир, 2003.
48. Елейко Я.I. Музычук А.А. Моделирование финансовых стратегий в случайном среде / / Финансы Украины. - 2002. - № 2.
49. Загородний А.Г., Вознюк Г.Л., Смовженко Т.С. Финансовый словарь. - М.:; 2004. - 568 с.
50. Заруба О.Д. Основы финансового анализа и менеджмента. - М.: Знание, 1999. - 350 с.
51. Зятковський И.В. Финансы предприятий: Учебное пособие. - 2-е издание, переродят. и доп. - К.: Кондор - 2003. - 364 с.
52. Иваненко В.Н., Горбатюк И., Левочкин BC Экономический анализ: Учеб. пособие для вузов. выучу. дисц. - К.: КНЕУ, 1999. - 176 с.
53. Измайлова К.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - К.: МАУП, 2000. - 428 с.
54. Ильченко С.А. Математическая модель финансового состояния на основе системы балансовых уравнений / / Экономист. - 2006. - № 1. - С.38-41.
55. Информационные технологии в экономике: Учеб. пособие. / Под ред. В. С Пономаренко. - М.: Изд. центр «Академия», 2002. - 542 с.
56. Кизим Н.А. Оценка и прогнозирование неплатежеспособности предприятий: монография / Н.А. Кизим и др. / Харьков. нац. зкон. ин-т. - М.: ИД «ИНЖЗК», 2004. - 144 с.
57. Клочко Ю., Черняк Т. Проблемы малого бизнеса в Украине / / Экономика Украины. - 2006. - № 1. - С.52-58.
58. Ковалев В.В. Управление финансами. - М., 1998.
59. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 512 с.
60. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 768 с.
61. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., Перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 512 с.
62. Количественные методы финансового анализа: Пер. с англ. / Под ред. С. Дж. Брауна, М. П. Крицмена. - М.: ИНФРА, 1996. - 336 с.
63. Конторщикова А. Анализ финансового состояния как предпосылка эффективного управления предприятием / / Экономика, финансы, право. - 2002. - № 6.
64. Коробов М.Я. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М.:, 2000. - 378 с.
65. Косорученко Т. В. Функциональная диагностика деятельности строительных организаций / / Экономика строительства. - 2002. - № 5.
66. Крамаренко Г.А. Финансовый анализ. Учебное пособие. - Днепропетровск: ДАУБП, 2000. - 152 с.
67. Кручок С.Г. Оценка финансового состояния предприятий / / Финансы Украины. - 2004. - № 8. - С.41-47.
68. Лахтионова Л.А. Финансовый анализ субъектов хозяйствования: Монография.-К.: КНЕУ, 2001. - 240 с.
69. Лиганенко Л.А. Антикризисное управление пилприемством: Теоретико-методические основы и практический инструментарий. - К.: КНТЕУ, 2001. - 320с.
70. Малый бизнес: состояние и тенденции. Материал подготовлен при содействии сводного информации на-справочного отдела Госпредпринимательства. / / Предпринимательство в Украине. - 2006. - № 6. - С.2-4.
71. Маркович В.М. Функционирования предпринимательского капитала / / Вестник НБУ. - 2001. - № 5.
72. Матвийчук А.В. Дискриминанта модель оценки вероятности банкротства / / Моделирование и информационные системы в экономике. - 2006. - № 74. - С. 299-314.
73. Матвийчук А.В. Диагностика банкротства предприятий / А.В. Матвийчук / / Экономика Украины. - 2007. - № 4. - С. 20-28.
74. Матушка И.Ю. Основы финансового менеджмента: Учеб. посибн. - М.: "Центр учебной литературы", 2003. - 220 с.
75. Методика интегральной оценки инвестиционной привлекательности предприятий и организаций / / Украинская инвестиционная газета. - 1998. - № 3.
76. - 208 с.
77. Мец В.О. пособие. - К.: КНЕУ, 1999. - 132с.
78. - 2007. - № 9.
79. - 112 с.
80. - 2003. - № 11.
81. Финансы предприятий. Учеб. - 280 с.
82. - 2006. - № 4.
83. Попович П.Я. - 435 с.
84. Учебное пособие.
85. - М.: Перспектива, 2005.
86. - М.:, 2005. - 662 с.
87. - 2005. - № 7.
88. - 2003. - № 2.
89. - 534 с.
90. пособие. - К.: КНЕУ, 2003. - 554 с.
91. - 2003. - № 8.
92. - 2004. - 268 с.
93. - 250 с.
94. - 300 с.
95. А.М. - 336 с.
96.
97. Финансы предприятий: Учебник / Руководитель авт. кол. и наук. ред. проф. А. М. Поддерьогин. и доп. - К.: КНЕУ, 2001.
98. проф. А.М. - 478 с.
99. и др.. - 2-е изд., Перераб. и доп. - М.: Просвещение, 2002. - 384с.
100. - № 7.
101. А.В. - 332 с.
102. Е.В. - 140 с.
103. Финансовый анализ: Учеб. проф. Г.В. - К.: КНТЕУ, 2002.
104. посибн. под ред. Проф. и доклада. - 255 с.
105.




Ћплатить


www.megastock.ru Здесь находится аттестат нашего WM идентификатора 306628194038