Инвестиционная деятельность коммерческого банка





СОДЕРЖАНИЕ

1. Теоретические аспекты инвестиционной деятельности коммерческого банка ........ 5
1.1. Сущность и классификация инвестиций .................................................. 5
1.2. Суть и значение инвестиционной деятельности коммерческого банка .............. 13
1.3. Риски в инвестиционной деятельности банков ........................................... 25
2. Финансовые аспекты инвестиционной деятельности коммерческого банка (на примере АКБ «МТ - Банк») .................................................................. 35
2.1. Анализ динамики и тенденций инвестиционной деятельности коммерческого

2.2. Источники формирования инвестиционных ресурсов коммерческого банка .......... 40
2.3. Эффективность инвестиционной деятельности банка ...................................... 44
3. Пути совершенствования организации инвестиционной деятельности коммерческого банка ............................................................................. 52
3.1. Направления развития инвестиционной деятельности коммерческого банка ........... 52
3.2. Стимулирование инвестиционной деятельности ........................................... 59
3.3. Государственное регулирование инвестиционной деятельности банка ........................ 66

Список литературы ................................................................ 80
Дополнения




ВЫВОДЫ
В процессе исследования установлено, что инвестиции - все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создается прибыль или достигается социальный эффект. В банковском деле инвестиции означают средства, вложенные в ценные бумаги предприятий и государственных учреждений на относительно длительный промежуток времени.
В современной украинской экономической литературе посвященной исследованию денег, финансов и кредита, термин «инвестиции», «инвестиционный рынок» стали достаточно широко использоваться в начале 90-х годов во время экономической перестройки. Относительно банковских инвестиций, то хотя это понятие применялось в экономических исследованиях процессов формирования и кредитования народного хозяйства, однако до сих пор не получило в нашей экономической литературе должного научного осмысления и раскрытия. Так, еще в условиях административно-командной системы хозяйствования, банковские инвестиции, в широком смысле этого слова, рассматривались как вложения банковских ресурсов на длительный период и преимущественно в акции, облигации и другие высоколиквидные ценные бумаги, а в узком смысле слова, - как капитальные вложения банков на развитие своей материально-технической базы.
Инвестиционная деятельность - это совокупность практических действий юридических лиц, государства и граждан по реализации инвестиций. Нынешняя правовая система Украины действует на основании многих законов и других нормативных актов, регулирующих инвестиционную деятельность Это, в частности, Закон «Об инвестиционной деятельности», Закон «Об иностранных инвестициях», Закон «О государственной программе поощрения иностранных инвестиций в Украину», Закон « О ценных бумагах и фондовой бирже »и др..
Доходность инвестиционной деятельности коммерческих банков зависит от ряда экономических факторов и организационных условий, среди которых главная роль принадлежит таким как: экономика страны, которая стабильно развивается; существование различных форм собственности в сфере производства и услуг, включая сферу банковской деятельности с преобладанием частной и акционерной формы собственности ; налажена и четко функционирующая структура финансово-кредитной системы, наличие развитого и цивилизованного рынка ценных бумаг, наличие рыночных институтов ценных бумаг (инвестиционные компании, фонды и т.д.).
Все операции на рынке с ценными бумагами связаны с риском. Участники этого рынка берут на себя самые риски - системный, несистемный, селективный, процентный, валютный, отзывной, политический, экономический, социальный, региональный, операционный, капитальный, риск предприятия, риск поставки.
О практике осуществления инвестиционной деятельности коммерческим банком, можно сказать, что кредитно-инвестиционная деятельность является приоритетным направлением в деятельности АКБ «МТ - Банк». Динамика кредитно-инвестиционного портфеля характеризуется постоянным ростом. Анализируя состав и структуру кредитно-инвестиционного портфеля, можно сказать, что наибольшую долю среди размещенных кредитных ресурсов составляет кредитования субведения хозяйственной деятельности. Также значительные доли принадлежат межбанковскому кредитованию и ценным бумагам. В течение исследуемого периода наблюдается рост объема портфеля ценных бумаг на инвестиции. Незначительную сумму составляют в портфеле АКБ «МТ - Банк» долговые ценные бумаги на продажу. Поэтому можно сказать, что в работе с ценными бумагами банк уделяет значительно больше внимания формированию именно инвестиционного портфеля, чем организации продажи долговых ценных бумаг. Это объясняется тем, что банку более выгодно инвестировать, чем просто продавать ценные бумаги, поскольку первое предполагает получение значительных процентов, хотя риск при этом выше.
Основной составляющей инвестиционных ресурсов коммерческого банка является привлеченные средства. Это средства клиентов на текущих счетах; депозиты юридических и физических лиц; остатки на корреспондентских счетах, средства, которые привлекают с межбанковского рынка (межбанковский кредит) средства, получаемые от продажи ценных бумаг и т.п.. Но одним из наиболее надежных источников формирования инвестиционных ресурсов коммерческого банка являются депозитные вклады.
За исследуемый период произошел рост суммы привлеченных средств населения в национальной валюте. Большую долю вкладов населения составляли срочные вклады. Несколько меньшую долю составляют средства физических лиц в иностранной валюте. В течение исследуемого периода произошло увеличение этой доли. На увеличение объема депозитов повлиял рост сумм привлеченных средств в иностранной валюте по вкладам до востребования и срочным депозитам. То есть увеличение объема привлеченных средств физических и юридических лиц свидетельствует о росте доли инвестиционных ресурсов банка.
В портфеле ценных бумаг АКБ «МТ - Банк» за 2004 - 2006 годы наибольшую сумму составили ценные бумаги, кроме акций в портфеле банка. Рост данных ценных бумаг произошло за счет увеличения стоимости ценных бумаг в торговом портфеле банка, ценных бумаг на продажу и ценных бумаг к погашению в основном в национальной валюте. В течение исследуемого периода происходит также рост акций в портфеле банка и других форм участия в капитале за счет увеличения акций и других ценных бумаг с нефиксированной прибылью и инвестиций в ассоциированные компании. Стоимость акций и других ценных бумаг с нефиксированной прибылью в портфеле банка выросли за счет увеличения суммы ценных бумаг в торговом портфеле и суммы ценных бумаг на продажу в основном в национальной валюте.
Система государственного регулирования инвестиционной деятельности охватывает не только мероприятия (механизмы) регулирование конкретных процессов, но и инструменты, т.е. средства регулирования, которые используются отдельными направлениями (составляющими) экономической политики. Система государственного регулирования инвестиционной деятельности должна строиться по иерархическому принципу: сначала устанавливаются функции системы, далее определяются направления проведения экономической политики, которые направляются на реализацию этих функций, затем осуществляется подбор инструментов воплощения в жизнь этой политики и, наконец разрабатываются меры регулирования конкретных процессов.
Так, коммерческие банки в структуре фондового рынка должны играть роль стратегического инвестора по сути. Развитие рынка невозможно без конкуренции. Условия для всех должны быть равные, а конкуренция - здоровой. Сейчас именно банки имеют соответствующий уровень капитализации, жесткую и эффективную систему контроля, чего не имеют другие участники фондового рынка. И поэтому они не только могут, но и обязательствасвязаны направить свой потенциал на развитие фондового рынка и экономики страны в целом.
 Выполнение Программы развития инвестиционной деятельности на 2002 - 2010 годы, утвержденной Кабинетом Министров Украины обеспечит создание благоприятного инвестиционного климата в Украине, улучшит ее привлекательность для иностранных инвесторов.
Увеличение инвестиционных ресурсов предполагается достичь, в частности, путем эффективного использования государственных инвестиций, увеличение объемов долгосрочного кредитования реального сектора экономики, иностранных инвестиций.
Чтобы стимулировать привлечение банковских ресурсов в инвестиционную деятельность, необходимо:
- Создать систему льготного рефинансирования коммерческих банков в случае предоставления ими льготных кредитов для внедрения инвестиционных приоритетных проектов;
- Освободить от налогообложения часть прибыли коммерческих банков, если они инвестируют в предприятия, производящие высокотехнологичную продукцию, или в инвестиционные проекты в приоритетных сферах экономической деятельности;
- Снизить ставки обязанности \ "обязательного резервирования средств коммерческих банков, осуществляющих льготное долгосрочное кредитование инвестиционных проектов, а также на привлеченные вклады населения, которые трансформируются в инвестиционные проекты;
- Распространить практику льготного кредитования общественно-хозяйственной деятельности под залог имущества, гарантируется специализированными кредитно-гарантийного учреждения, а также путем частичной компенсации процентной ставки;
- Внедрение новых форм кредитования путем осуществления лизинговых, факторинговых и других операций.




СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Закон Украины "Об инвестиционной деятельности" от 18 сентября 1991 года № 1560 - XII.
2. Закон Украины "О банках и банковской деятельности" от 7 декабря 2000 года № 2121 - III.
3. Закон Украины "Об ипотеке" от 5 июня 2003 года № 898 - IV.
4. Закон Украины "Об ипотечном кредитовании, операциях с консолидированным ипотечным долгом и ипотечных сертификатах" от 19 июня 2003 года № 979 - IV.
5. Постановление Кабинета Министров Украины "О стимулировании инвестиционной деятельности" от 16 февраля 1998 года № 182.
6. Постановление Кабинета Министров Украины "Об утверждении Программы развития инвестиционной деятельности на 2002 - 2010 годы" от 28 декабря 2001 года № 1801.
7. Указ Президента Украины "Об инвестиционных фондах и инвестиционных компаниях" от 19 февраля 1994 года № 55/94.
8. Александрова Н.Н., Маслова С.А. Деньги. Финансы, кредит: Учеб. пособие. 2-е изд., Перераб. и доп. - К.: ЦУЛ, 2002. - 336 с.
9. Алексеенко Л. М. Экономический толковый словарь собственность, приватизация, рынок ценных бумаг. / Л. М. Алексеенко, А. М. Олексиенко.-Тернополь: Астон, 2003.-672 с.
10. Анализ банковской деятельности: Учебник / А. Герасимович, М.Д. Алексеенко, И. Парасий-Вергуненко и др.. Под ред .. А.М. Герасимовича. - К.: КНЕУ, 2005. - 599 с.
11. Банковский маркетинг. / Общ. ред. А. В. Фалько. - Москва, 1994. - 320 с.
12. Банковская энциклопедия. / Под ред. А. М. Мороза. - М.: Элтон, 1993. - 328 с.
13. Банковские операции: Учебник / А. Мороза, Н.И. Савлука, М.Ф. Пудовкина и др.. Под ред. д-ра экон. Наук, проф .. А.М. Мороза. - К.: КНЕУ, 2000. - 384 с.
14. Банковское дело. / Под ред. Н. Колесникова, Л. П. Кроливецкая. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 464 с.
15. Бор С. менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. - М., 1997. - 283 с.
16. Васюренко О.В. Банковские операции: Учеб. Пособие. - 2-е изд., Перераб. и доп. - М.: Знание, 2001. - 255 с.
17. Грищенко О. Деньги и денежно-кредитная политика: Учеб. пособие. - К.: Основы, 1997. - 180 с.
18. Деньги и кредит: Учебник. / Б.С. Ивасив, М.И. Свалка, В.А. Ющенко и проч., Под ред. Б.С. Ивасива. - К.: КНЕУ, 1999. - 404 с.
19. Денежно-кредитная политика в Украине. /. В.С. Стельмах, А.А. Епифанов, Н.И. Гребенюк., Под ред. В.И. Мищенко. - М.: Т-во "Знание", 2003. - 421 с.
20. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. / Е. Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др. - М.: ЮНИТИ, 2001. - 622 с.
21. Деньги, кредит, банки: Учебник. / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 464 с.
22. Дмитренко М. Управление финансами коммерческих банков. - Черкассы - ВОРОТА - ИСУЕП, 2000. - 184 с.
23. Экономическая энциклопедия. / Гл. редактор Л. И. Абалкин. - М.: Экономика, 1999. - 1055 с.
24. Экономический словарь - справочник. / Под ред. С.В. Мочерного. - М.: Фемина, 1995. - 368 с.
25. Энциклопедия банковского дела. / Ред. кол. В.С. Стельмах. - М.: Ин Юре, 2001. - 680 с.
26. Загородний А.Г. Инвестиционный словарь / А. Загородний, Г.Л. Вознюк, Г.А. Партиния. - М.: Бескид бит, 2005. - 512 с.
27. Зубок М.И. Безопасность банковской деятельности: Учебное пособие. - К.: КНЕУ, 2002. - 190 с.
28. Инвестиции, риск, прогноз. / Я.И. Елейно, О.И.Елейко, К.Е. Раевский. - М., 2000. - 176 с.
29. Инвестиции в Украине / Под. ред .. С.И. Вакарина. - К.: Кондор, 1996. - 94 с.
30. Инвестиционный процесс в Украине. - Пересада А.А. - М.: Прогресс, 1998. - 392 с.
31. Инвестирование: Учеб. Пособие / О.Д.Данилов, О.Г. Чумаченко. - М.: "Издательский дом. Компьютерпрес ", 2001. - 364 с.
32. Кныш С.Ю Инвестиционная деятельность. Финансовые активы и инструменты. - М.: УИПА, 2005. - 140 с.
33. Козюк В.В. Современные центральные банки - среда функционирования и монетарные решения. - М.: Астон, 2001. - 300 с.
34. Кочетков В.Н. Анализ банковской деятельности: теоретико-прикладной аспект: Монография. - К.: МАУП, 1999. - 192 с.
35. Лагутин В.Д. Кредитование: Учеб. пособие. - К.: КНЕУ, 2000. - 152 с.
36. Луцив Б.Л. "Банковская деятельность в сфере инвестиций". - М.: "Экономическая мысль", "Карт - бланш", 2001. - 368 с.
37. Майорова Т.В. Инвестиционная деятельность: Учеб. Пособие. - М.: ЦУА, 2003. - 376 с.
38. Маркова О.М. Комерческие Банки и их операции: Учеб. пособие. - М.: Банки и Биржи, ЮНИТИ, 1998. - 288 с.
39. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. - Москва, 1997. - 283 с.
40. Мышкин Ф.С. "Экономика денег, банковского дела и финансовых рынков". - К.: Основы, 1998. - 963 с.
41. Музиченьки А.С. "Инвестиционная деятельность в Украине": Учеб. Пос. - К.: Кондор, 2005. - 406 с.
42. Основы банковского дела. / Под ред. Мороза А.Н. - Киев, 1994. - 330 с.
43. Остапишин Т.П. Основы банковского дела: Курс лекций. - К.: МАУП, 1999. - 112 с.
44. Пересада А.А., Майорова Т.В. Инвестиционное кредитование: Учеб. пособие. - К.: КНЕУ, 2002. - 271 с.
45. Петрук А.Н. Банковское дело: Учеб. пособие. / За ред .. Бутинця Я.Ф. - К.: Кондор, 2004. - 461 с.
46. Поляков В.П., Москвина Л.А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М., 1996. - 192 с.
47. Примостка Л.А. Финансовый менеджмент в банке: Учебник. - 2-е изд., Доп. и перераб. - К.: КНЕУ, 2004. - 468 с.
48. Рассказов Е.А. Управление свободными ресурсами банка. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 96 с.
49. Регулирование банковской и инвестиционной деятельности в Украине. Законодательные и нормативные акты. Выпуск 2: инвестиционная деятельность. - М.: Манускрипт, 1995. - 218 с.
50. Телятник Л.П. Словарь терминов банковского законодательства. - М.: Астон, 2002. - 228 с.
51. Управление банковскими инвестициями: Монография / А.А. Пересада, Т.В. Майорова. - К.: КНЕУ, 2005. - 388.
52. Управление инвестициями: Учебное пособие / А.Ф. Балацкий, О.М. Телиженко, М.О. Соколов. - М.: ИТД «Университетская книга", 2004. - 232 с.
53. Управление финансами коммерческих банков / М. Дмитренко. - Черкассы: БРА
54. Финансовые услуги Украина: Энциклопедический справочник: в 6-ти томах. / И.А. Митюков, В.Т. Александров, А.И. Ворона, С.М. Недбаев. - М.: Укрбланковидав, 2001. - 468 с.
55. Финансово-банковская статистика. - Практикум: Учебное пособие. / П.Г. Вашко, П.И. Пастер, В.П. Сторожук, Е.И. Ткач, Под ред. Е.И. Ткача. - М.: Просвещение, 2003. - 324 с.
56. Шарп И. и др. Инвестиции. - М.: ИНФРА - М, 1998. - XII, 1028 с.
57. Дзюблюк О.В. Теоретические основы сущности банка и содержания банковской деятельности. / / Банковское дело. - 2001. - № 6. - 5 - 6 с.
58. Людмила Васюренко. Взаимозависимость развития банковского сектора и инвестиционной деятельности в Украине. / / Банковское дело. - 2005. № 5. - 61 - 66с.
59. Наталья Гайда. Капитализация украинских банков как показатель инвестиционного климата в стране. / / Банковское дело. - 2005. - № 5. - 23 - 27с.

www.megastock.ru Здесь находится аттестат нашего WM идентификатора 306628194038 Реклама в Интернет